Rumah 187 Artikel 187 Opsi Saham, Stok Terbatas, Stok Phantom, Nilai Apresiasi Saham (SAR), dan Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Ada lima jenis dasar dari rencana kompensasi ekuitas individual: opsi saham, saham terbatas dan saham terbatas, saham Hak apresiasi, saham hantu, dan rencana pembelian saham karyawan. Setiap jenis rencana memberi karyawan beberapa pertimbangan khusus mengenai harga atau persyaratan. Kami tidak meliput di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham seperti investor lainnya. Opsi saham memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah untuk jangka waktu tertentu di masa depan. Saham yang dibatasi penggunaannya dan unit saham terbatas yang relatif terbatas memberikan hak kepada karyawan untuk mendapatkan atau menerima saham, dengan hadiah atau pembelian, setelah beberapa pembatasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu beberapa tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi. Saham phantom membayar bonus tunai masa depan sebesar nilai sejumlah saham tertentu. Hak pengenal saham (APP) memberikan hak atas kenaikan nilai jumlah saham yang ditunjuk, yang dibayarkan secara tunai atau saham. Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPP) memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya dengan harga diskon. Opsi Saham Beberapa konsep kunci membantu menentukan bagaimana opsi saham bekerja: Latihan: Pembelian saham sesuai dengan opsi. Harga Latihan: Harga stok bisa dibeli. Ini juga disebut harga strike atau harga hibah. Dalam kebanyakan rencana, harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Spread: Perbedaan antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat latihan. Istilah pilihan: Lama waktu karyawan dapat menahan opsi sebelum kadaluarsa. Vesting: Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menjalankan pilihan - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham tertentu pada harga hibah yang ditetapkan. Rompi pilihan selama periode waktu tertentu atau sekali tertentu individu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi. Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vesting berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk rompi lebih cepat jika sasaran kinerja terpenuhi. Setelah dipekerjakan, karyawan dapat menggunakan opsi ini pada harga hibah setiap saat selama jangka waktu opsi hingga tanggal kadaluwarsa. Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Rompi pilihan 25 per tahun selama empat tahun dan memiliki jangka waktu 10 tahun. Jika stok naik, karyawan akan membayar 10 per saham untuk membeli saham. Perbedaan antara 10 harga hibah dan harga pelaksanaannya adalah spread. Jika sahamnya mencapai 25 setelah tujuh tahun, dan karyawan tersebut melatih semua opsi, spreadnya akan menjadi 15 per saham. Jenis Pilihan Pilihan adalah pilihan opsi insentif (ISO) atau opsi saham nonqualified (NSO), yang kadang-kadang disebut sebagai opsi saham nonstatutory. Ketika seorang karyawan menjalankan NSO, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, walaupun sahamnya belum terjual. Jumlah yang sesuai dapat dikurangkan oleh perusahaan. Tidak ada periode holding yang dipersyaratkan secara hukum untuk saham setelah latihan, walaupun perusahaan mungkin memaksakannya. Keuntungan atau kerugian berikutnya atas saham setelah exercise dikenakan pajak sebagai capital gain atau loss saat saham preferen menjual sahamnya. ISO memungkinkan karyawan untuk (1) menunda perpajakan atas pilihan sejak tanggal pelaksanaan sampai tanggal penjualan saham yang mendasarinya, dan (2) membayar pajak atas keuntungan keseluruhannya dengan tingkat keuntungan modal, dan bukan pendapatan biasa tarif pajak. Kondisi tertentu harus dipenuhi agar memenuhi persyaratan untuk perawatan ISO: Karyawan harus memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pelaksanaan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian dana. Hanya 100.000 opsi saham yang bisa dieksekusi dalam tahun kalender. Hal ini diukur dengan opsi nilai pasar wajar pada tanggal pemberian. Artinya hanya 100.000 dalam nilai harga hibah yang bisa memenuhi syarat untuk dieksekusi dalam satu tahun. Jika ada vesting yang tumpang tindih, seperti yang akan terjadi jika opsi diberikan setiap tahun dan rompi secara bertahap, perusahaan harus melacak ISO yang beredar untuk memastikan jumlah yang menjadi hak dalam hibah yang berbeda tidak akan melebihi 100.000 dalam satu tahun. Bagian dari hibah ISO yang melebihi batas diperlakukan sebagai NSO. Harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal hibah. Hanya karyawan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan ISO. Opsi tersebut harus diberikan sesuai dengan rencana tertulis yang telah disetujui oleh pemegang saham dan yang menentukan berapa banyak saham yang dapat dikeluarkan berdasarkan rencana tersebut sebagai ISO dan mengidentifikasi kelas pekerja yang berhak menerima opsi tersebut. Pilihan harus diberikan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pengangkatan direksi direksi. Opsi tersebut harus dilakukan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika, pada saat pemberian, karyawan memiliki lebih dari 10 hak suara dari seluruh saham perusahaan yang beredar, harga pelaksanaan ISO harus paling sedikit 110 dari nilai pasar saham pada tanggal tersebut dan mungkin tidak memiliki Jangka waktu lebih dari lima tahun. Jika semua peraturan untuk ISO terpenuhi, maka penjualan saham akhirnya disebut disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak capital gain jangka panjang atas kenaikan nilai total antara harga hibah dan harga jual. Perusahaan tidak mengambil potongan pajak bila ada disposisi kualifikasi. Namun, jika ada disposisi yang mendiskualifikasi, paling sering karena karyawan tersebut melatih dan menjual saham sebelum memenuhi periode holding yang dipersyaratkan, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan dengan tarif pajak penghasilan biasa. Setiap kenaikan atau penurunan nilai saham antara exercise dan sale dikenakan pajak dengan capital gain rates. Dalam hal ini, perusahaan dapat mengurangi penyebarannya pada olahraga. Setiap saat karyawan menerapkan ISO dan tidak menjual saham yang mendasarinya pada akhir tahun, spread pada opsi exercise adalah item preferensi untuk tujuan pajak minimum alternatif (AMT). Jadi meskipun sahamnya mungkin belum terjual, latihan tersebut mengharuskan karyawan untuk menambahkan kembali keuntungan pada latihan, dan juga item preferensi AMT lainnya, untuk melihat apakah pembayaran pajak minimum alternatif akan jatuh tempo. Sebaliknya, NSO dapat diterbitkan untuk siapa saja-karyawan, direktur, konsultan, pemasok, pelanggan, dsb. Tidak ada manfaat pajak khusus untuk NSO. Seperti ISO, tidak ada pajak atas pemberian opsi tersebut, namun bila dilakukan, spread antara harga hibah dan harga berlaku sebagai penghasilan biasa. Perusahaan menerima potongan pajak yang sesuai. Catatan: Jika harga pelaksanaan NSO kurang dari nilai pasar wajar, peraturan ini tunduk pada peraturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal dan dapat dikenakan pajak saat vesting dan penerima opsi dikenai denda. Berolahraga Opsi Ada beberapa cara untuk menggunakan opsi saham: dengan menggunakan uang tunai untuk membeli saham, dengan menukarkan saham yang telah dimiliki pemegang saham (sering disebut bursa saham), dengan bekerja sama dengan broker saham untuk melakukan penjualan pada hari yang sama, Atau dengan menjalankan transaksi jual-beli (kedua terakhir ini sering disebut latihan tanpa uang tunai, walaupun istilah itu benar-benar mencakup metode latihan lain yang dijelaskan di sini juga), yang secara efektif menyediakan bahwa saham akan dijual untuk menutupi harga pelaksanaan dan mungkin juga Pajak. Bagaimanapun, satu perusahaan dapat menyediakan hanya satu atau dua dari alternatif ini. Perusahaan swasta tidak menawarkan penjualan hari atau penjualan yang sama, dan, tidak jarang, membatasi pelaksanaan atau penjualan saham yang diperoleh melalui latihan sampai perusahaan tersebut dijual atau go public. Akuntansi Berdasarkan peraturan untuk rencana kompensasi ekuitas agar berlaku efektif di tahun 2006 (FAS 123 (R)), perusahaan harus menggunakan model penetapan harga opsi untuk menghitung nilai sekarang dari semua penghargaan opsi pada tanggal pemberian dan menunjukkan hal ini sebagai biaya pada Laporan laba rugi mereka Biaya yang diakui harus disesuaikan berdasarkan pengalaman vesting (jadi saham yang tidak diinvestasikan tidak dihitung sebagai biaya kompensasi). Stock Terbatas Pembatasan rencana saham terbatas memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham dengan nilai wajar atau diskon, atau karyawan dapat menerima saham tanpa biaya. Namun, kepemilikan saham tidak benar-benar milik mereka - mereka tidak dapat menguasai mereka sampai batasan yang ditentukan telah berakhir. Paling umum, penyimpangan vesting disalahgunakan jika karyawan tersebut terus bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun, seringkali tiga sampai lima. Pembatasan berbasis waktu dapat terjadi sekaligus atau bertahap. Setiap pembatasan bisa dikenakan, namun. Perusahaan bisa, misalnya, membatasi saham sampai tujuan kinerja perusahaan, departemen, atau kinerja individual tercapai. Dengan unit saham terbatas (RSU), karyawan tidak benar-benar menerima saham sampai selisihnya terlampaui. Akibatnya, RSU seperti saham hantu yang ditempatkan di saham bukan uang tunai. Dengan penghargaan saham terbatas, perusahaan dapat memilih apakah akan membayar dividen, memberikan hak suara, atau memberi karyawan tersebut manfaat lain sebagai pemegang saham sebelum melakukan vesting. (Melakukan hal itu dengan RSU memicu pajak pemungutan pajak kepada karyawan berdasarkan peraturan pajak untuk kompensasi yang ditangguhkan.) Ketika karyawan diberi saham terbatas, mereka berhak membuat apa yang disebut Bagian 83 (b) pemilihan. Jika mereka membuat pemilihan, mereka dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa atas unsur tawar menawar pada saat pemberian. Jika saham diberikan hanya kepada karyawan, maka unsur tawar menawar adalah nilai penuhnya. Jika ada pertimbangan yang dibayarkan, maka pajak tersebut didasarkan pada selisih antara apa yang dibayar dan nilai pasar wajar pada saat pemberian. Jika harga penuh dibayar, tidak ada pajak. Setiap perubahan nilai masa depan dari saham antara pengarsipan dan penjualan kemudian dikenai pajak sebagai capital gain atau loss, bukan pendapatan biasa. Seorang karyawan yang tidak melakukan pemilihan 83 (b) harus membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk saham dan nilai pasar wajarnya saat batasan tersebut terlewatkan. Perubahan nilai selanjutnya adalah capital gain atau losses. Penerima RSU tidak diperkenankan membuat Bagian 83 (b) pemilihan. Majikan mendapat potongan pajak hanya untuk jumlah di mana karyawan harus membayar pajak penghasilan, terlepas dari apakah Bagian 83 (b) pemilihan dibuat. Bagian 83 (b) pemilihan membawa beberapa risiko. Jika karyawan tersebut membuat pemilihan dan membayar pajak, namun batasan tersebut tidak akan pernah berakhir, karyawan tersebut tidak mendapatkan pajak yang dibayar dikembalikan, juga tidak ada karyawan yang mendapatkan sahamnya. Perbandingan akuntansi opsi saham yang dibatasi penggunaannya dalam banyak hal. Jika pembatasan hanya adalah vesting berbasis waktu, perusahaan memperhitungkan stock terbatas dengan terlebih dahulu menentukan total biaya kompensasi pada saat pemberian penghargaan dilakukan. Namun, tidak ada model penentuan harga opsi yang digunakan. Jika karyawan tersebut hanya diberi 1.000 saham terbatas senilai 10 per saham, maka 10.000 biaya dikenali. Jika karyawan membeli saham tersebut pada nilai wajar, biaya tercatat jika ada diskon, yang dianggap sebagai biaya. Biaya tersebut kemudian diamortisasi selama periode vesting sampai batasan terlampaui. Karena akuntansi didasarkan pada biaya awal, perusahaan dengan harga saham rendah akan menemukan bahwa persyaratan vesting untuk penghargaan tersebut berarti biaya akuntansi mereka akan sangat rendah. Jika vesting bergantung pada kinerja, maka perusahaan memperkirakan kapan tujuan kinerjanya mungkin tercapai dan mengakui biaya selama periode vestasi yang diharapkan. Jika kondisi kinerja tidak didasarkan pada pergerakan harga saham, maka besaran yang diakui disesuaikan dengan penghargaan yang tidak diharapkan rompi atau yang tidak boleh dilakukan jika didasarkan pada pergerakan harga saham, maka hal tersebut tidak disesuaikan untuk mencerminkan penghargaan yang tidak diharapkan. Atau tidak rompi Persediaan terbatas tidak tunduk pada peraturan rencana kompensasi ditangguhkan yang baru, namun RSU adalah. Saham Phantom Stock dan Stock Apresiasi Hak penguasaan saham (SARs) dan phantom stock sangat mirip konsepnya. Keduanya pada dasarnya adalah rencana bonus yang tidak memberi saham melainkan hak untuk menerima penghargaan berdasarkan nilai saham perusahaan, maka istilahnya adalah penghargaan hak dan phantom. SAR biasanya menyediakan uang tunai atau pembayaran tunai kepada karyawan dengan berdasarkan pada kenaikan nilai jumlah saham yang disebutkan selama periode waktu tertentu. Stok phantom memberikan bonus tunai atau saham berdasarkan nilai jumlah saham yang disebutkan, yang akan dibayarkan pada akhir periode waktu tertentu. SAR mungkin tidak memiliki tanggal penyelesaian tertentu seperti pilihan, karyawan mungkin memiliki fleksibilitas saat harus memilih untuk melaksanakan SAR. Stok phantom mungkin menawarkan pembayaran setara dengan dividen SAR tidak. Ketika pembayaran dilakukan, nilai penghargaan tersebut dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan dari majikan. Beberapa rencana phantom menyatakan diterimanya penghargaan tersebut untuk memenuhi tujuan tertentu, seperti penjualan, keuntungan, atau target lainnya. Rencana ini sering menyebut saham hantu mereka sebagai unit kinerja. Stok phantom dan SAR dapat diberikan kepada siapa saja, namun jika diberikan secara luas kepada karyawan dan dirancang untuk membayar saat penghentian, mungkin ada rencana pensiun dan akan tunduk pada peraturan rencana pensiun federal. Penataan struktur yang cermat dapat menghindari masalah ini. Karena rencana SAR dan phantom pada dasarnya adalah bonus tunai, perusahaan perlu mencari cara untuk membayarnya. Bahkan jika penghargaan dibayarkan dalam bentuk saham, karyawan akan ingin menjual sahamnya, setidaknya dalam jumlah yang cukup untuk membayar pajak mereka. Apakah perusahaan hanya membuat janji untuk membayar, atau apakah itu benar-benar mengesampingkan dana Jika penghargaan tersebut dibayarkan dalam saham, adakah pasar untuk saham Jika hanya sebuah janji, apakah karyawan akan percaya bahwa manfaatnya adalah sebagai hantu seperti Saham Jika dalam dana riil disisihkan untuk tujuan ini, perusahaan akan menempatkan uang setelah pajak selain dan tidak dalam bisnis. Banyak perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan tidak mampu melakukan ini. Dana tersebut juga bisa dikenai akumulasi pajak penghasilan terakumulasi. Di sisi lain, jika karyawan diberi saham, sahamnya dapat dibayar oleh pasar modal jika perusahaan go public atau dengan perusahaan pengakuisisi jika perusahaan tersebut terjual. Stok phantom dan SAR yang dibayar tunai tunduk pada akuntansi kewajiban, yang berarti biaya akuntansi yang terkait dengannya tidak diselesaikan sampai mereka membayar atau kadaluarsa. Untuk SAR yang dilunasi dengan uang tunai, biaya kompensasi untuk penghargaan diperkirakan setiap kuartal dengan menggunakan model penetapan harga opsi kemudian ditransmisikan saat SAR diselesaikan untuk saham hantu, nilai dasarnya dihitung setiap triwulan dan ditransaksikan sampai tanggal penyelesaian akhir . Stok phantom diperlakukan dengan cara yang sama seperti kompensasi tunai yang ditangguhkan. Sebaliknya, jika SAR diselesaikan dalam persediaan, maka akuntingnya sama dengan opsi. Perusahaan harus mencatat nilai wajar penghargaan tersebut pada hibah dan mengakui biaya secara rata selama periode layanan yang diharapkan. Jika penghargaan tersebut merupakan kinerja-vested, perusahaan harus memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan. Jika pengukuran kinerja terkait dengan harga saham perusahaan, maka harus menggunakan model penentuan harga opsi untuk menentukan kapan dan kapan akan tercapai. Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPPs) adalah rencana formal untuk memungkinkan karyawan menyisihkan uang selama periode waktu tertentu (disebut periode penawaran), biasanya dari potongan gaji kena pajak, untuk membeli saham pada akhir Periode penawaran. Rencana dapat dikualifikasikan berdasarkan Bagian 423 dari Internal Revenue Code atau tidak memenuhi syarat. Rencana yang memenuhi syarat memungkinkan karyawan untuk memperoleh perawatan keuntungan modal atas keuntungan dari saham yang diperoleh berdasarkan rencana jika peraturan yang serupa dengan ISO dipersyaratkan, yang paling penting saham tersebut diadakan selama satu tahun setelah pelaksanaan opsi untuk membeli saham dan dua tahun setelah Hari pertama periode penawaran. ESPP yang memenuhi syarat memiliki sejumlah peraturan, yang terpenting: Hanya pegawai perusahaan yang mensponsori ESPP dan karyawan perusahaan induk atau anak perusahaan dapat berpartisipasi. Rencana harus disetujui oleh pemegang saham dalam waktu 12 bulan sebelum atau sesudah adopsi rencana. Semua karyawan dengan dua tahun layanan harus disertakan, dengan pengecualian tertentu diperbolehkan untuk karyawan paruh waktu dan sementara serta karyawan dengan kompensasi tinggi. Karyawan yang memiliki lebih dari 5 modal saham perusahaan tidak dapat disertakan. Tidak ada karyawan yang dapat membeli lebih dari 25.000 saham, berdasarkan nilai pasar wajar saham pada awal periode penawaran dalam satu tahun kalender. Jangka waktu penawaran maksimum tidak boleh melebihi 27 bulan kecuali harga pembelian hanya berdasarkan nilai pasar wajar pada saat pembelian, dalam hal ini jangka waktu penawaran dapat berjangka waktu sampai lima tahun. Rencananya dapat memberikan diskon sampai 15 pada harga pada awal atau akhir periode penawaran, atau pilihan yang lebih rendah dari keduanya. Rencana yang tidak memenuhi persyaratan ini tidak memenuhi syarat dan tidak membawa keuntungan pajak khusus. Dalam ESPP yang khas, para karyawan mendaftar dalam rencana tersebut dan menunjuk berapa banyak yang akan dikurangkan dari gaji mereka. Selama periode penawaran, karyawan yang berpartisipasi memiliki dana yang dikurangkan dari gaji mereka secara reguler (setelah pajak) dan disimpan dalam rekening yang ditunjuk untuk persiapan pembelian saham. Pada akhir periode penawaran, masing-masing peserta mengumpulkan dana untuk membeli saham, biasanya dengan potongan harga tertentu (sampai 15) dari nilai pasar. Hal ini sangat umum untuk memiliki fitur tampilan kembali di mana harga yang dibayar karyawan didasarkan pada harga yang lebih rendah pada awal periode penawaran atau harga pada akhir periode penawaran. Biasanya, ESPP memungkinkan peserta untuk menarik diri dari rencana sebelum masa penawaran berakhir dan mengumpulkan dana mereka kembali kepada mereka. Hal ini juga umum untuk memungkinkan peserta yang tetap dalam rencana untuk mengubah tingkat pemotongan gaji mereka seiring berjalannya waktu. Karyawan tidak dikenai pajak sampai mereka menjual sahamnya. Seperti opsi saham insentif, ada periode pemenuhan satu tahun untuk memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus. Jika karyawan memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pembelian dan dua tahun setelah dimulainya periode penawaran, ada disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa lebih rendah dari (1) aktualnya Keuntungan dan (2) selisih antara nilai saham pada awal periode penawaran dan harga diskon pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal jangka panjang. Jika periode holding tidak terpenuhi, ada disposisi yang mendiskualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara harga beli dan nilai saham pada tanggal pembelian. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal. Jika rencana tersebut menyediakan tidak lebih dari 5 diskon dari nilai pasar wajar saham pada saat latihan dan tidak memiliki fitur tampilan belakang, tidak ada biaya kompensasi untuk tujuan akuntansi. Jika tidak, penghargaan tersebut harus dipertanggungjawabkan sama seperti opsi saham lainnya. Perdagangan opsi saham tampaknya berisiko, tetapi dapatkah saya menghasilkan lebih banyak uang di pasar yang rumit Layanan pembinaan pribadi gratis kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana memilih toleransi risiko Anda sendiri. Ketika Anda mencari perdagangan. Strategi seperti panggilan tertutup, naked puts, kawakan dan kerah sebenarnya kurang berisiko daripada memiliki saham sendiri. Jika Anda masih ragu, cukup jadwal sesi pelatihan. Begitu saya dalam perdagangan opsi, bagaimana saya tahu kapan harus keluar atau menggulung posisi saya Smart Management. Alat portofolio perdagangan PowerOptions menawarkan seperangkat pandangan unik ke posisi Anda dan bagaimana melakukan pengelolaan tindak lanjut yang paling efektif dan menguntungkan. Termasuk perbandingan grafik sisi-demi-sisi dari posisi opsi saat ini dengan posisi baru setelah teknik manajemen yang diusulkan diterapkan. Saya malu untuk terus memberikan komentar yang sama, tapi saya penggemar berat situs web, pengetahuan, dan usaha Anda untuk mendidik klien Anda. Anda dapat menemukan hasil terbaik. Alat kami dapat membantu Seiring dengan rangkaian lengkap materi pendidikan dan dukungan pelanggan bebas pulsa premium, PowerOptions menyediakan data penting yang perlu Anda investasikan dengan opsi saham. Teknologi SmartSearchXLreg yang telah dipatenkan kami tidak tersedia di tempat lain. Cara terbaik untuk Menemukan, Membandingkan, Menganalisis, dan Menghasilkan Uang Di Perdagangan Opsi Saham. PowerOptionsreg adalah satu-satunya penyedia data berbasis internet yang memberi investor SmartSearchXLreg, teknologi pendukung keputusan yang dipatenkan yang mengidentifikasi perdagangan opsi dengan return tertinggi. PowerOptions menawarkan kemudahan dan kontrol yang diperlukan untuk secara otomatis menyortir, menyaring dan menganalisa semua 4.500 saham pilihan dan 860.000 opsi online untuk menemukan investasi guna memenuhi tujuan keuntungan Anda. Hanya PowerOptions yang mengumpulkan data penting yang tepat waktu, analisis ekstensif, dan pilihan informasi yang komprehensif. Semua alat online yang Anda butuhkan untuk keunggulan kompetitif. Plus uji coba gratis 14 hari, panduan pengguna online yang mudah, dukungan bebas pulsa, dan Jaminan Kinerja PowerOptions kami. Lima alasan mengapa Anda memerlukan PowerOptionsreg: Menghasilkan Uang Lebih Banyak - Data dan alat yang Anda perlukan untuk memeras lebih banyak uang dari portofolio saham Anda. Investasikan Aman - Data penting yang penting yang Anda butuhkan untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio saham Anda terhadap kerugian di pasar yang tidak dapat diprediksi ini. Berinvestasi lebih cerdas - Data yang Anda butuhkan untuk membuat keputusan yang cepat, jelas, dan tepat. Anda bisa berdagang dengan yakin bahwa Anda telah menemukan investasi terbaik. Hemat Waktu - Tidak perlu membuang waktu untuk mengunyah angka. Dengan beberapa klik cepat PowerOptions melakukan semuanya untuk Anda, disajikan dalam tabel untuk perbandingan yang mudah. Prioritas Pertama Kami Adalah Anda - Kami memberikan dukungan pelanggan premium untuk nomor bebas pulsa untuk menjawab pertanyaan Anda. Jaminan Kinerja PowerOptions Komitmen kami terhadap kesuksesan finansial Anda. Jika selama sebulan Anda tidak membuat setidaknya lima kali biaya langganan Anda pada perdagangan opsi Anda, biaya berlangganan bulan depan Anda akan gratis. Rincian Penjaminan Kinerja. The PowerOptions 14 Day Free Trial Tidak diperlukan kartu kredit. Hanya alamat email anda Akses penuh ke semua area di situs investasi pilihan kami Data, alat, dan laporan yang Anda butuhkan untuk keunggulan kompetitif yang penting. Gunakan teknologi SmartSearchXL yang telah dipatenkan untuk menemukan investasi dengan return tertinggi. Dukungan, tutorial dan bantuan untuk investor opsi di semua tingkatan. Dukungan pelanggan ahli. Panggil (302) 992-7971. Power Options - Opsi Saham Berinvestasi - Opsi Saham Trading Free Trial - Pilihan Trading SoftwareShares vs Stock Options Artikel ini membahas mengenai pro dan kontra opsi saham vs saham untuk karyawan 8211 perusahaan swasta dan publik 8211. Isu perpajakan kurang dipahami dan bisa sangat membingungkan. Peraturan pajak saat ini dapat menyulitkan perusahaan untuk menghadirkan karyawan dan mitra baru sebagai pemegang saham. Opsi saham adalah cara yang populer bagi perusahaan untuk menarik karyawan kunci. Mereka adalah hal terbaik berikutnya untuk berbagi kepemilikan. Karyawan termotivasi untuk memberi nilai tambah bagi perusahaan mereka dengan cara yang sama seperti pemilik pendiri. Pilihan juga merupakan bagian penting dari paket kompensasi. Di perusahaan yang lebih besar, pilihan memberikan kontribusi yang signifikan pada 8211 sering kali porsi gaji terhadap pendapatan. Dalam sebuah survei baru-baru ini tentang kompensasi eksekutif (lihat vancouversunexecpay), eksekutif perusahaan publik 100 SM yang berbasis di atas semuanya memperoleh lebih dari 1 juta pada tahun 2009 pendapatan. Namun, hanya 5 di antaranya yang menerima gaji pokok lebih dari 1 juta. Sebagian besar kompensasi berasal dari opsi saham tak heran CRA (Canadian Revenue Agency) ingin pajak mereka Sayangnya, undang-undang pajak dapat mengubah opsi saham menjadi disinsentif besar dalam menarik karyawan kunci. Sebagai contoh . Jika seorang karyawan sebuah perusahaan (swasta atau publik) memiliki opsi untuk membeli saham, karyawan tersebut mungkin memiliki kewajiban pajak walaupun dia menjual sahamnya pada kerugian. Jika perusahaan gagal, liabilitasnya tidak lenyap. Perawatan pajak tidak sama dengan Perusahaan Terkendali Kanada (CCPC) seperti untuk perusahaan publik atau non-PKC. PKC memiliki keuntungan dibandingkan perusahaan Kanada lainnya. Untuk Perusahaan Swasta Terkendali PKC Kanada Diskusi ini berlaku untuk Perusahaan Swasta Terkendali Kanada (PKC). Ini membahas bagaimana pemula bisa mendapatkan saham terbaik ke tangan karyawan sambil menyadari kemungkinan masalah pajak. Untuk memberi karyawan kepemilikan saham (dan insentif) di perusahaan, solusi terbaik adalah memberi mereka saham pendiri seperti yang dilakukan para pendiri saat perusahaan itu terbentuk. Perusahaan harus mengeluarkan saham pendiri dari treasury sedini mungkin. Beberapa perusahaan mengeluarkan saham pendiri tambahan dan menahan mereka untuk mempercayai karyawan masa depan. Terkadang, para pendiri akan mengalihkan sebagian saham pendiri mereka ke mitra baru. Sebagai aturan umum, cobalah memberi para pendiri pendiri saham di awal kehidupan perusahaan. Namun, pastikan saham terbalik dari waktu ke waktu (atau berdasarkan kinerja), sehingga orang yang berhenti merokok dan tidak berkinerja tidak dapat tumpangan gratis. Dengan memiliki saham di PKC (Canadian Controlled Private Corporation) paling sedikit selama 2 tahun, pemegang saham mendapatkan keuntungan dari pembebasan modal 750.000 masa pakai modal (yaitu membayar tanpa pajak atas kenaikan modal pertama 750K). Ini adalah keuntungan BESAR. Mereka juga mendapatkan pengurangan 50 atas keuntungan tambahan. Jika sebuah perusahaan berada di luar tahap start up, ada kekhawatiran bahwa jika saham ini diberikan secara cuma-cuma atau gratis untuk karyawan, CRA (Canadian Revenue Agency) menganggap ini sebagai tunjangan 8220penghasilan8221 dimana pajak penghasilan dibayar. Manfaat ini adalah perbedaan antara apa yang dibayar karyawan untuk saham dan FMV mereka (Fair Market Value). Manfaat ini dikenakan pajak sebagai penghasilan kerja tetap. Bagi PKC, manfaat ini dapat ditangguhkan sampai saham terjual. Jika diadakan lebih dari 2 tahun, ada juga 50 deduksi yang tersedia untuk keuntungan. Jika ditahan kurang dari 2 tahun, 50 pengurangan lainnya dapat digunakan jika saham dibeli di FMV. Namun, jika saham tersebut kemudian dijual (atau dianggap telah dijual dengan harga likuidasi) dengan harga yang lebih rendah daripada FMV pada saat perolehan, pajak atas manfaat yang ditangguhkan adalah MASIH AKIBAT. Dan, meskipun kerugian ini (yaitu perbedaan antara FMV dan harga jual) adalah kerugian 8220capital8281, hal itu tidak mengimbangi kenaikan pajak. Ada kemungkinan untuk mengklaim suatu ABIL (Allowitable Business Investment Loss) untuk mengimbangi pajak karena manfaat yang ditangguhkan, yaitu jika Anda membeli saham di PKC, Anda dapat mengklaim 50 dari kerugian investasi dan pengurangan dari pendapatan lain-lain. Selain menerbitkan saham pendiri tanpa biaya, pendekatan terbaik berikutnya adalah menjual saham kepada karyawan dengan harga bagus yang dapat dibantahnya di FMV mengingat pembatasan substansial pada saham (misalnya reverse vesting dan risiko penyitaan). Hal ini dapat berjalan dengan baik jika perusahaan masih cukup muda dan belum mengumpulkan banyak uang dari investor independen. (Dalam kasus perusahaan publik, opsi hibah adalah norma karena FMV dapat segera ditentukan dan keuntungan dinilai 8211 dan karena peraturan sering mencegah penerbitan saham tanpa biaya. Tetapi untuk publisher dan non-PKC, pajak atas Manfaat ini mungkin tidak ditangguhkan, harus dibayar pada tahun dimana opsi tersebut dilaksanakan. Ini adalah masalah nyata bagi perusahaan publik yang lebih kecil, perusahaan yang terdaftar sebagai perusahaan terbuka karena wajib pajak untuk menjual beberapa saham hanya untuk menjadi pajak. Mengecilkan hati kepemilikan.) Beberapa kelemahan dari penerbitan saham adalah: Tanggung jawab pajak tangguhan jika saham dibeli di bawah FMV (jika Anda dapat mengetahui apa yang diketahui oleh FMV, saham ini sangat ketat dan nilainya kurang dari yang dibeli oleh malaikat dan investor lainnya). Penilaian CRA atas manfaat yang dianggap adalah kemungkinan yang jauh. Mungkin perlu untuk mempertahankan FMV. Mungkin butuh penilaian independen. (Saya tidak pernah mendengar hal ini terjadi.) Perlu memastikan bahwa ketentuan kesepakatan pemegang saham sudah ada (misalnya vesting, voting, dll.). Penerbitan saham dengan harga sangat rendah di atas meja tulis mungkin terlihat buruk bagi investor baru (sementara pilihan latihan dianggap normal) Lebih banyak pemegang saham untuk mengelola Manfaat memiliki saham adalah: Dapat memperoleh hingga 750.000 keuntungan modal bebas pajak seumur hidup. 50 pengurangan keuntungan jika saham yang dimiliki lebih dari 2 tahun ATAU jika saham yang diterbitkan atas kerugian FMV dalam PKC dapat digunakan sebagai kerugian bisnis yang dapat diijinkan (jika bisnis tersebut gagal) dapat berpartisipasi dalam pemilikan atas pemungutan suara, dividen, dll. Pengenceran dari pada Jika opsi saham dikeluarkan Mendapatkan saham murah ke tangan karyawan adalah cara terbaik untuk mengikuti PKC. Satu-satunya risiko downside muncul jika perusahaan gagal dalam waktu kurang dari dua tahun. (Lihat Garis Bawah di bawah). CATATAN: Perusahaan dapat menerbitkan saham (bukan opsi) kepada karyawan dengan harga berapa pun dan tidak memicu kejadian kena pajak segera yang sama dengan memberikan hibah opsi yang segera dilakukan. Jika saham (bukan opsi) diberikan pada harga yang sangat rendah (misalnya nol), lebih sedikit saham dapat dikeluarkan daripada saat memberikan opsi dengan harga pelaksanaan yang lebih tinggi. Untuk menghindari risiko harus membayar pajak atas keuntungan yang ditangguhkan jika saham dikeluarkan untuk karyawan di bawah FMV, opsi sering diberikan. Ini hanya risiko jika saham akhirnya dijual di bawah FMV, seperti yang mungkin terjadi dalam kebangkrutan. Pilihan saham, jika tidak dieksekusi, hindari masalah potensial ini. Opsi memberi satu hak untuk membeli sejumlah saham tertentu dengan harga tertentu (harga pelaksanaan) untuk jangka waktu tertentu. Tidak ada kewajiban pada saat pilihan itu diberikan. Hanya di tahun opsi yang dieksekusi, apakah ada kewajiban pajak. Bagi PKC, pertanggungjawaban ini dapat ditangguhkan sampai saham tersebut benar-benar dijual. Jika sahamnya dimiliki lebih dari 2 tahun, kewajiban pajak ini dihitung pada 50 keuntungan. Artinya, penangguhan dan pengurangan 50 tersedia bagi mereka yang memiliki opsi yang dieksekusi. (Jika saham dimiliki kurang dari 2 tahun, 50 potongan tersedia jika saham dibeli di FMV.) Beberapa kerugian dengan opsi saham adalah: Kewajiban pajak (jika opsi dieksekusi) tidak pernah dihapus, ini skenario yang sama persis dengan Jika saham diberikan Pembebasan keuntungan modal seumur hidup tidak dapat digunakan kecuali jika saham bukan opsi diadakan selama 2 tahun setelah berolahraga. Keuntungan modal dihitung berdasarkan selisih antara harga jual dan FMV saat dieksekusi. Harus memegang saham selama 2 tahun, setelah berolahraga pilihan untuk mendapatkan potongan 50. (Jika harga pelaksanaan opsi FMV pada tanggal pemberian opsi, 50 deduksi juga tersedia). Manfaatnya adalah pendapatan, bukan capital gain dan jika saham kemudian dijual dengan kerugian, maka keuntungan pendapatan tidak dapat dikurangi dengan capital loss ini. Risiko pajak meningkat dari waktu ke waktu karena ini adalah perbedaan antara FMV dan harga pelaksanaan pada saat latihan yang membentuk kewajiban pajak kontinjensi, jadi semakin lama Anda menunggu untuk berolahraga (dengan asumsi FMV meningkat dengan mantap), semakin besar kewajiban pajak potensial. Pilihan yang bukan merupakan hak kepemilikan saham tidak dapat dipilih. Kolam pilihan besar dipandang negatif oleh investor karena dapat menyebabkan pengenceran masa depan yang substansial (tidak seperti perusahaan publik yang umumnya terbatas pada 10 opsi, perusahaan swasta dapat memiliki opsi kolam yang sangat besar). Masih perlu adanya FMV yang dapat dipertahankan mungkin memerlukan penilaian independen. Ini mungkin menjadi sakit kepala jika CRA mengharuskan hal ini dilakukan secara surut saat jalan keluar tercapai. Mereka bisa segera berakhir. Mungkin perlu memiliki jangka waktu yang sangat panjang, katakanlah 10 tahun atau lebih. Menunjukkan banyak opsi saham di tabel modal perusahaan secara langsung memberi dampak (negatif) valuasi per saham dalam pembiayaan yang terus berjalan karena investor selalu melihat semua opsi outstanding sebagai saham yang beredar. Beberapa keuntungan dengan opsi saham adalah: Tidak ada kewajiban pajak bila opsi diterima, hanya jika dilakukan. Tidak ada pengeluaran tunai yang diperlukan sampai latihan dan bahkan saat itu, mungkin minimal. Dapat menggunakan opsi untuk membeli saham dengan harga potongan tanpa harus membayar pajak sampai saham terjual. Latihan awal menghindari FMV yang lebih tinggi, dan karenanya menghindari manfaat kena pajak yang lebih besar, nantinya. Dari perspektif perusahaan, pemberian saham (bukan opsi) dengan harga sangat rendah berarti lebih sedikit saham yang perlu dikeluarkan yang bagus untuk semua pemegang saham. Misalnya, memberi saham sepeser pun dan bukannya memberikan opsi yang dapat dieksekusi pada 50 sen berarti lebih banyak pilihan harus diberikan yang berarti pengenceran lebih besar nanti saat jalan keluar direalisasikan. Tambahan 49 sen tidak berbuat banyak bagi pemegang saham karena jumlah latihan pada saat itu nominal dibandingkan dengan nilai keluar. Jumlah itu akan segera kembali ke pemilik baru perusahaan sementara itu mencairkan semua pemegang saham yang berpartisipasi dalam item Tindakan keluar untuk investor: periksa tabel cap perusahaan Anda untuk pilihan dan singkirkan mereka Berikan saham sebagai gantinya yang notionally sama dengan Black-Scholes Nilai pilihan Contohnya, Joe Blow memegang opsi untuk membeli 100K saham seharga 60 sen. Saham saat ini bernilai 75 sen (berdasarkan investasi baru-baru ini). Nilai opsi ditentukan menjadi 35 sen (yaitu 35K dalam nilai total). 35 sen didasarkan pada nilai opsi (katakanlah 20 sen) ditambah jumlah uang dalam 15 sen. Sebagai aturan praktis, bila opsi dikeluarkan dengan harga pelaksanaan sama dengan harga saham saat ini, perkiraan penentuan nilai opsi diambil dengan membagi harga sebesar 3 yang dalam contoh ini adalah 603 20 sen. Sekarang, ambil total nilai 35K dan bagikan 46.666 saham untuk 1.00 (karena 46.666 saham di 75 sen 35K). Ini lebih baik daripada menunjukkan 100K saham sebagai pilihan di meja cap REKOMENDASI UNTUK PKC: Memberikan opsi saham, dapat dieksekusi dengan biaya nominal, katakanlah 1 sen bagus setidaknya selama 10 tahun atau lebih. Sarankan agar pemegang opsi menjalankan pilihan mereka dan langsung membeli saham (lewati langkah 1 sama sekali) Pastikan penerima hibah mengerti bahwa jika mereka berolahraga lebih awal atau segera, mereka akan memulai jam 2 tahun untuk mendapatkan deduksi dan mendapatkan pembebasan modal seumur hidup. (Mereka juga harus mengerti bahwa mungkin ada kemungkinan penurunan dalam melakukan hal 8211 yaitu pertanggungjawaban pada opsi 8220benefit8221 ketika opsi dieksekusi masih dapat dikenakan pajak walaupun perusahaan tersebut gagal dalam kasus ini, mereka masih dapat mengklaim offset ABIL. Penerima hibah dapat memilih Untuk menukar potensi potensial ini dengan mengorbankan deduksi dan pembebasan dan tidak melakukan latihan sampai ada jalan keluar dalam hal ini mereka tidak mengambil risiko tetapi memiliki 8211 yang jauh lebih rendah sebanyak 50 keuntungan yang lebih rendah 8211): Seorang pegawai diberi opsi Untuk membeli saham masing-masing satu sen. Saham saat ini dijual kepada investor masing-masing sebesar 1,00 (CRA berpendapat bahwa harga 1.00 adalah FMV). Jika karyawan tersebut segera menjalankan opsi tersebut dan membeli saham, maka dia dianggap telah memperoleh imbalan kerja sebesar 99 sen yang sepenuhnya dikenai pajak sebagai pendapatan, namun keduanya harus DEFERRAL dan DEDUCTION. Pertama, pajak atas pendapatan ini dapat ditangguhkan sampai saham terjual (jika perusahaan gagal, barang tersebut dianggap dijual). Perusahaan harus mengajukan slip T4 dengan CRA (jadi Anda tidak dapat menyembunyikan penjualan ini). Kedua, jika Saham (bukan Opsi) ditahan paling sedikit 2 tahun, maka hanya 50, yaitu 49,5 sen dikenai pajak sebagai pendapatan. Perbedaan antara harga jual (dan FMV pada saat saham tersebut diperoleh) dikenai pajak sebagai capital gain yang juga memenuhi syarat untuk pembebasan seumur hidup 750K Jika saham terjual 1.00 atau lebih tidak ada masalah Tetapi, jika Saham dijual kurang dari 1,00, karyawan tersebut masih digaji untuk keuntungan 99 sen (atau .495 sen) dan meskipun ia memiliki kerugian modal. Itu tidak bisa digunakan untuk mengimbangi pertanggungjawaban. Dia bisa mengurangi ini dengan mengklaim Rugi Investasi Bisnis yang Diijinkan (ABIL). 50 dari ABIL dapat dikurangi untuk mengimbangi pendapatan kerja. Dalam contoh ini, 49,5 sen akan diizinkan sebagai pengurangan terhadap 49,5 sen yang dikenai pajak sebagai pendapatan, sehingga karyawan tersebut berada dalam posisi netral berkenaan dengan kewajiban pajak. Perhatian yang mengklaim bahwa seorang ABIL mungkin tidak bekerja jika perusahaan tersebut telah kehilangan status PKC-nya di sepanjang jalan. (Catatan: Saya pernah mendengar orang-orang dalam situasi ini mengklaim bahwa FMV adalah persis seperti yang mereka bayar karena dinegosiasikan dengan senjata-panjangnya, saham tidak dapat dijual, perusahaannya sangat putus asa, dll, dan lain-lain. Sikap mereka membiarkan tantangan CRA Itu baik-baik saja asalkan Perusahaan tidak mengajukan T4, karena seharusnya tapi mungkin biasa jika bangkrutnya.) Di sisi lain, jika perusahaan berhasil, karyawan dapat menikmati keuntungan bebas pajak (sampai 750K) tanpa harus Memasang banyak modal dan hanya mengambil risiko terbatas. Jika karyawan memegang opsi sampai perusahaan tersebut menjual (atau sampai sahamnya menjadi likuid) dan kemudian menjalankan opsi tersebut dan segera menjual sahamnya, keuntungan keseluruhan karyawan (yaitu selisih antara harga jual dan harga dirinya yang dia bayar untuk setiap saham ) Sepenuhnya dikenai pajak sebagai pendapatan pekerjaan dan tidak ada pengurangan 50 yang tersedia (kecuali jika harga eksekusi opsi FMV bila pilihan diberikan). THE BOTTOM LINE: Kesepakatan terbaik bagi kedua perusahaan (jika PKC-nya) dan karyawannya adalah mengeluarkan saham kepada karyawan dengan biaya nominal, katakanlah 1 sen per saham. Jika hibah ini adalah untuk mengumpulkan komitmen karyawan untuk pekerjaan di masa depan, persyaratan vaksinasi terbalik harus disetujui sebelum saham diterbitkan. Untuk menentukan jumlah saham, mulailah dengan menetapkan harga per saham secara semena-mena. Ini bisa menjadi harga terbaru yang dibayar oleh investor dengan durasi senjata atau beberapa harga lain yang dapat Anda berargumen masuk akal dalam situasi seperti ini. Katakanlah bahwa harga per saham adalah 1,00 dan Anda ingin memberi bonus penandatanganan CFO yang baru direkrut ke 250K Anda. Oleh karena itu, hed mendapatkan 250K saham sebagai insentif (ini harus rampung setiap hari selama periode 3 tahun). Dia membayar 2.500 untuk ini. Dengan paksaan pajak, sekarang bertanggung jawab atas pajak penghasilan kerja 247.5K. Namun, dia bisa menunda pembayaran pajak ini sampai sahamnya terjual. Berikut adalah kemungkinan hasil dan akibatnya: a) Saham dijual seharga 1,00 atau lebih setelah memegang saham paling sedikit selama 2 tahun: dia dikenakan pajak atas penghasilan sebesar 247.5K (yaitu 250K dikurangi 2.500 yang dibayarkan untuk saham tersebut), yaitu Manfaat yang ditangguhkan, dikurangi pengurangan 50 PLUS keuntungan modal atas hasil di atas 1,00 per sahamnya. Keuntungan ini dikenakan pajak pada tingkat 50 dan, jika sebelumnya tidak mengklaim, kenaikan 750K pertamanya sama sekali bebas pajak. B) Saham dijual seharga 1,00 atau lebih tetapi dalam waktu kurang dari 2 tahun: dia dikenai pajak penghasilan 247.5K, yaitu manfaat yang ditangguhkan, karena tidak ada pengurangan yang tersedia PLUS keuntungan modal atas hasil di atas biaya 1,00 per sahamnya. Dia tidak mendapatkan keuntungan dari pengurangan 50 atas imbalan kerja atau pengurangan capital gain. Inilah sebabnya mengapa masuk akal untuk memiliki saham sesegera mungkin untuk memulai jam 2 tahun berjalan. C) Saham dijual kurang dari 1,00 setelah memegang saham tersebut selama lebih dari 2 tahun: dia dikenai pajak penghasilan sebesar 50 dari 247,5K, yaitu manfaat yang ditangguhkan dikurangi dengan pengurangan 50. Dia bisa mengimbangi pajak ini dengan mengklaim sebuah ABIL. Dia dapat mengambil 50 dari selisih antara harga jualnya dan 1.00 dan mengurangi bahwa dari penghasilan pekerjaannya, ini merupakan kompensasi langsung terhadap keuntungan yang ditangguhkan. Jika perusahaan gagal dan sahamnya tidak berharga, dia dikenai pajak penghasilan kerja sebesar 50 dari 247.500 MINUS 50 dari 250K yaitu tidak ada pajak (memang, pengembalian kecil). D) Saham dijual kurang dari 1,00 setelah memegang saham kurang dari 2 tahun: dia dikenai pajak penghasilan 247.5K, yaitu manfaat yang ditangguhkan karena tidak ada pengurangan yang tersedia. Dia bisa mengimbangi pajak ini dengan mengklaim sebuah ABIL. Dia dapat mengambil 50 dari selisih antara harga jualnya dan 1,00 dan mengurangi bahwa dari pendapatan pekerjaannya, ini merupakan bagian yang diimbangi dengan keuntungan yang ditangguhkan. Jika perusahaan gagal dan sahamnya tidak berharga, dia dikenai pajak penghasilan kerja sebesar 247.500 MINUS 50 dari 250K 122.500. TIDAK BAIK Inilah situasi yang harus dihindari. Mengapa membayar pajak sebesar 122.5K dari pendapatan yang belum direalisasi yang belum pernah melihat cahaya hari Bagaimana Pastikan Anda membiarkan 2 tahun berlalu sebelum melikuidasi jika memungkinkan. Anda juga dapat membantah bahwa manfaatnya tidak 247.500 karena tidak ada pasar untuk saham tersebut, mereka dibatasi, Anda tidak dapat menjualnya, dll. Biarkan CRA menantang Anda dan berharap mereka tidak (saya tidak pernah mendengar tentang kasus di mana mereka berada Kasus PKC). Mengapa repot-repot dengan pilihan ketika keuntungan kepemilikan saham begitu menarik Dan satu-satunya risiko finansial yang mungkin terjadi pada karyawan yang mendapatkan saham dan bukan opsi saham muncul di (d) di atas jika saham terjual dalam kerugian kurang dari 2 tahun. Jika perusahaan gagal dengan cepat, FMV kemungkinan tidak akan pernah terlalu tinggi dan selain itu, Anda dapat meregangkan tanggal likuidasi jika Anda memerlukannya. Kontraktor dan Konsultan Penangguhan kewajiban pajak sehubungan dengan PKC hanya diberikan kepada karyawan PKC yang bersangkutan (atau PKC yang tidak ditangani oleh PKC majikan pada arm8217s). Kontraktor dan konsultan tidak berhak mendapatkan manfaat penangguhan tersebut. Akibatnya, kontraktor dan konsultan akan bertanggung jawab untuk membayar pajak pada saat pelaksanaan opsi apapun. Jangan pernah meremehkan kekuatan Badan Pendapatan Kanada. Orang mungkin berharap mereka mengejar pemenang dengan keuntungan besar pada keberhasilan yang keluar tapi bagaimana dengan orang-orang yang mendapat opsi saham, menunda keuntungan dan menjual saham mereka untuk zip Will CRA menendang orang-orang yang kalah saat mereka turun karena Perusahaan Publik dan perusahaan non - PKC Dalam kasus perusahaan publik, aturan opsi saham berbeda. Perbedaan utamanya adalah bahwa jika seorang karyawan menggunakan opsi untuk saham di perusahaan publik, dia memiliki kewajiban pajak langsung. Sampai dengan Anggaran Federal pada tanggal 4 Maret 2010, adalah mungkin bagi seorang karyawan untuk menunda pajak sampai dia benar-benar menjual sahamnya. Tapi sekarang, ketika Anda menggunakan opsi saham dan membeli saham di perusahaan tempat Anda bekerja, CRA ingin Anda segera membayar pajak atas keuntungan 8.220paper8221 yang belum direalisasi bahkan jika Anda menjual saham apa pun. Selanjutnya, CRA sekarang ingin perusahaan Anda menahan pajak atas keuntungan buatan ini. Hal ini menghambat kepemilikan saham untuk keuntungan di masa depan. Jika perusahaan itu adalah perusahaan yang terdaftar di Venture-Exchange junior, di mana akan menemukan uang tunai untuk membayar pajaknya terutama jika diperdagangkan tipis Proses ini bukan hanya mimpi buruk akuntansi untuk Anda dan perusahaan 8211 itu juga salah secara mendasar dalam CRA itu Membuat keputusan membeli Anda untuk Anda. Hal ini juga salah dalam opsi saham tidak lagi menjadi bujukan rekrutmen yang menarik. Perusahaan yang baru akan menemukan lebih sulit untuk menarik bakat. Ini juga akan menjadi hambatan utama bagi perusahaan swasta yang ingin go public. Dalam proses go public, karyawan biasanya menggunakan opsi saham mereka (seringkali untuk memenuhi batasan peraturan pada pilihan renang). Ini bisa menghasilkan tagihan pajak jutaan dolar bagi perusahaan. Selain itu, tidak baik bagi investor baru untuk melihat karyawan menjual saham mereka selama IPO meskipun harus melakukannya. Sebelum anggaran pada tanggal 4 Maret, Anda dapat menunda pajak atas keuntungan kertas sampai tahun di mana Anda benar-benar menjual saham yang Anda beli dan mendapatkan uang tunai secara langsung. Ini adalah sakit kepala besar bagi mereka yang membeli saham hanya untuk melihat harga saham turun. Cerita yang mungkin pernah Anda dengar tentang karyawan Nortel atau JDS Uniphase yang bangkrut untuk membayar pajak atas saham tak berharga adalah benar. Mereka melakukan opsi saat saham diperdagangkan di utara 100, memberi mereka keuntungan kertas dan kewajiban pajak yang besar. Tapi ketika saham itu dipecat, tidak pernah ada uang untuk menutupi pertanggungjawaban itu dan juga tidak ada kompensasi untuk mengurangi rasa sakitnya. Satu-satunya kelegaan adalah bahwa penurunan nilai menjadi kerugian modal tapi ini hanya bisa diterapkan untuk mengimbangi keuntungan modal. Sementara itu, jumlah uang tunai yang dibutuhkan untuk membayar CRA bisa membuat Anda bangkrut. CRA berpendapat bahwa peraturan baru tersebut akan memaksa Anda untuk menjual saham dengan segera, sehingga menghindari kerugian di masa depan. (Mungkin Anda senang karena mereka merawat Anda dengan baik) Tapi, itu hanya karena alasan bodoh yang seharusnya diuntungkan pada pajak pertama. Contoh: Anda adalah CFO dari perusahaan teknologi muda yang merekrut Anda dari Silicon Valley. Anda memiliki opsi 5 tahun untuk membeli 100.000 saham di 1.00. Menjelang tanggal kedaluwarsa, Anda meminjam 100.000 dan sekarang menjadi pemegang saham. Pada tanggal tersebut, saham tersebut bernilai 11,00. Tagihan pajak Anda adalah sekitar 220.000 (50 tingkat inklusi X tingkat pajak marjinal atas 44X 1 juta dalam keuntungan yang belum direalisasi) yang harus Anda bayar segera (dan Perusahaan Anda harus 8220withhold8221 dengan jumlah yang sama). Jika Anda tidak memiliki kantong dalam, Anda harus menjual 29.000 saham untuk menutupi biaya Anda 8211 20.000 lebih banyak daripada jika Anda melakukan latihan tanpa uang tunai sederhana. Begitu banyak untuk menjadi pemilik Dalam contoh ini, jika harga saham perusahaan8217s turun dan Anda kemudian menjual sahamnya seharga 2,00, Anda akan berada di lubang 120.000 (200.000 kurang 320.000) sedangkan Anda harus memiliki dua kali lipat uang Anda Tentu, Anda memiliki modal Kehilangan 9 (yaitu 11 kurang 2) tapi kapan Anda bisa menggunakannya Sebagai bagian dari perubahan pada tanggal 4 Maret, CRA akan membiarkan korban seperti di Nortel di masa lalu (yaitu mereka yang telah menggunakan pemilihan penunda yang sebelumnya tersedia) Pemilihan khusus yang akan membatasi kewajiban pajak mereka terhadap hasil aktual yang diterima, efektif melanggar-bahkan kehilangan keuntungan potensial. Saya kira ini akan membuat orang dengan deferral kuda naik lebih awal. Mekanisme ini masih belum didefinisikan dengan baik. (Lihat paragraf yang bertajuk pemilihan deferrals di bawah ini) Menariknya, waran (mirip dengan opsi) yang diberikan kepada investor TIDAK dikenakan pajak sampai manfaat direalisasikan. Pilihan harus sama. Investor mendapatkan waran sebagai bonus untuk melakukan investasi ekuitas dan mengambil risiko. Karyawan mendapatkan opsi sebagai bonus untuk melakukan investasi ekuitas berkeringat dan mengambil risiko. Mengapa mereka harus diperlakukan dengan kurang baik, saya tidak mengerti bagaimana tindakan hukuman semacam itu masuk ke sistem pajak kita. Tentunya, tidak ada Anggota Parlemen (MP) yang terbangun suatu malam dengan momen Eureka tentang bagaimana pemerintah bisa mengacaukan pengusaha dan pengambil risiko. Gagasan semacam itu hanya bisa datang dari para birokrat cemburu yang tidak bisa mengenali inovator Canada8217. Apa yang mereka pikirkan Pandangan umum adalah bahwa perusahaan publik yang besar, sementara itu menciptakan lebih banyak pekerjaan akuntansi untuk mereka, yang membuat marah tentang pajak ini. Mereka melihatnya sebagai keuntungan dan bagi mereka dan karyawan mereka, mungkin lebih baik menjual saham, mengambil keuntungan dan keuntungan. Bagi perusahaan emerging yang lebih kecil 8211 terutama yang terdaftar di bursa TSX Venture, situasinya berbeda. Untuk satu hal, penjualan paksa ke pasar bisa menyebabkan harga jatuh, artinya harus menjual lebih banyak saham. Manajer dan direktur perusahaan-perusahaan ini akan dipandang sebagai orang dalam yang menebusnya. Tidak baik. Aturannya rumit dan sulit dimengerti. Perbedaan antara PKC, non-PKC, perusahaan publik dan perusahaan dalam transisi antara menjadi pribadi dan non-swasta membuat Anda sakit kepala hanya mencoba memahami berbagai skenario. Bahkan saat menulis artikel ini, saya berbicara dengan berbagai ahli yang memberi saya sedikit perbedaan pendapat. Apakah kepalamu sakit hati Apa yang terjadi jika kau melakukan ini? Atau jika Anda melakukannya yang berantakan dan tidak perlu. Solusinya: opsi pajak buatan buatan sendiri 8220benefits8221 sampai saham terjual dan keuntungan direalisasikan. Untuk itu, mari kita pergi jauh-jauh dan membiarkan perusahaan memberi stok 8211 bukan opsi saham 8211 yang diberikan kepada karyawan. Saya bertanya-tanya berapa banyak anggota parlemen yang tahu tentang ukuran pajak ini saya ingin tahu apakah ada yang tahu tentang hal itu. Ini adalah masalah yang kompleks dan bukan masalah yang mempengaruhi sebagian besar populasi, 8211 tentu bukan sesuatu yang bisa sangat disayangkan oleh pers. Saya yakin bahwa jika mereka disadarinya, mereka akan menentangnya. Bagaimanapun, di depan inovasi, hal itu merupakan hambatan bagi pertumbuhan ekonomi. Untuk artikel bagus lainnya tentang masalah ini, bacalah bagian Jim Fletcher8217 pada Anggaran 2010 di blog BootUp Entrepreneurial Society8217s. Bagi mereka yang melakukan opsi sebelum Maret 2010, dan menangguhkan manfaatnya, CRA membuat konsesi khusus. Di permukaan terlihat sederhana: Anda diperbolehkan mengajukan sebuah pemilihan yang memungkinkan Anda membatasi total tagihan pajak Anda dengan uang tunai yang benar-benar Anda terima saat menjual saham (yang kemungkinan akan membuat Anda tidak memiliki apa pun untuk kerja keras Anda) daripada menjadi subjek Untuk pajak atas penghasilan yang tidak pernah Anda sadari (seperti yang terjadi sebelum Maret 2010). Memang, CRA menganggap semua keinginannya menguntungkan oleh semua orang karena bersikap baik dalam membantu kekacauan yang diciptakannya pada awalnya. Theres sebuah diskusi terperinci dan panjang dalam sebuah artikel oleh Mark Woltersdorf dari Fraser Milner Casgrain dalam Catatan Pajak oleh CCH Canadian. Poin penting dalam artikel ini adalah bahwa Anda memiliki sampai 2015 untuk memutuskan bagaimana menangani penundaan sebelumnya. Keputusannya tidak langsung karena tergantung pada keadaan individu tertentu. Misalnya, jika ada capital capital lain yang bisa diimbangi, pengajuan pemilihan akan berakibat tidak bisa mengimbangi hal tersebut. Artikel tersebut menyatakan: Saat mengajukan pemilihan, karyawan tersebut dianggap telah menyadari keuntungan modal kena pajak sama dengan setengah dari pendapatan usaha yang lebih rendah atau kerugian modal yang timbul dari penjualan saham preferen. Keuntungan modal kena pajak yang dianggap akan diimbangi (sebagian atau seluruhnya) oleh hilangnya modal yang diijinkan yang timbul dari kepemilikan saham opsi. Berapakah nilai kerugian modal yang diijinkan yang digunakan, dan karena itu, tidak tersedia untuk mengimbangi keuntungan modal kena pajak lainnya Artikel ini memberi beberapa contoh bagus untuk menggambarkan berbagai skenario. Jadi, jika Anda dalam situasi ini melakukan analisis Anda. Saya mencoba menautkan ke artikel tersebut, namun merupakan publikasi berbayar, jadi tidak tersedia. Akuntan pajak Anda mungkin memberi Anda salinan. Terima kasih kepada Steve Reed dari Manning Elliott di Vancouver atas wawasan pajaknya dan kepada Jim Fletcher, seorang investor malaikat aktif, atas kontribusinya terhadap artikel ini. Catatan kaki (iblis ada dalam rinciannya): 1.8221Shares8221 sebagaimana dimaksud di sini berarti 8220Prescribed Shares8221 dalam Undang-Undang Pajak Penghasilan. Umumnya ini berarti saham biasa 8211 BUT 8211 jika Perusahaan memiliki hak penolakan pertama untuk membeli kembali saham, mereka mungkin tidak lagi memenuhi syarat untuk perlakuan pajak yang sama. 2. Sebenarnya ada dua potongan 50 yang tersedia: Potongan keuntungan modal biasa yang memungkinkan pengurangan 50 atas capital gain yang dilakukan pada saham yang diperoleh di FMV dan 50 deduksi yang tersedia untuk mengimbangi keuntungan pendapatan kerja pada saham yang dipegang untuk lebih banyak. Dari 2 tahun (Tentu saja, hanya ada satu pengurangan 50 yang tersedia.) 3.CCPC status mungkin tidak sadar akan dibatalkan. Misalnya, jika investor AS memiliki hak tertentu yang dengannya, atau mungkin dimiliki perusahaan tersebut, dia dianggap sebagai orang yang bukan PKC. Rob Stanley mengatakan: Artikel bagus. Apakah salah satu dari ketentuan ini telah diperbarui dalam 6 tahun sejak artikel tersebut diterbitkan oleh We8217re yang berbasis di Toronto dan menyiapkan startup teknologi baru. Kami memutuskan untuk bergabung di Delaware karena kami ingin menarik uang dari lembah itu. Tetapi bagi para pendiri dan karyawan kunci tampaknya bahwa kedua opsi dan saham pendiri dapat menjadi masalah karena nonCCPC, karyawan Kanada yang menerima opsi akan berada dalam situasi yang mirip dengan CFO Anda dengan 100.000 opsi di startup Silicon Valley 8211 mereka akan memiliki pajak Kewajiban pada FMV pada saat berolahraga, segera dilakukan. Apakah ini masih terjadi Jika kita menerbitkan saham (saham pendiri) sebagai non-PKC, bahkan dengan vesting terbalik (atau setara RSU), nampaknya akan ada kewajiban pajak langsung berdasarkan FMV pada saat saham tersebut diterbitkan 8.211 Saya memahami bahwa dengan benar saya tidak menyadari adanya perubahan dalam 6 tahun terakhir sejak saya menulis posting. Ya, peraturannya berbeda di Amerika Serikat. Tidak sebagus di Kanada. Banyak startup yang saya tahu tidak kesulitan menarik Valley Capital karena mereka adalah PKC. Dalam kasus Anda, jika penerima saham pendiri (di Delaware Corp) adalah orang Kanada, saya percaya bahwa peraturan Kanada berlaku dan mereka tidak memiliki kewajiban pajak segera. NAMUN 8211 mereka tidak mendapat suntikan pada pembesaran Cap Capains 835K. Kemudian, tentu saja, ada juga pertanyaan tentang apa itu FMV. Jika tidak ada modal yang dinaikkan, dan jika perusahaan itu merek baru, saya berpendapat bahwa FMV itu nol. Bahkan untuk penerbitan tahap selanjutnya, saya tidak pernah mendengar tentang pengaturan CRA FMV. Rob Stanley mengatakan: Terima kasih Mike lagi, artikel bagus 8211 sangat informatif.
No comments:
Post a Comment